레거시 주택(NASDAQ:LEGH)의 자본 수익률이 브레이크를 밟았습니다

May 25, 2023

주식 분석

멀티 배거를 찾고 있다면 주목해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 일반적인 접근 방식 중 하나는 사용된 자본의 양이 증가함에 따라 ROCE(사용된 자본 수익률)가 증가하는 회사를 찾는 것입니다. 기본적으로 이는 회사가 계속해서 재투자할 수 있는 수익성 있는 계획을 가지고 있음을 의미하며, 이는 복합 기계의 특성입니다. 그래서 우리가 눈을 떴을 때레거시 주택(NASDAQ:LEGH) ROCE의 추세를 본 것이 마음에 들었습니다.

이전에 ROCE를 사용해 본 적이 없다면 회사가 사업에 사용된 자본에서 창출하는 '수익률'(세전 이익)을 측정합니다. 레거시 주택에 대한 이 지표를 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

고용된 자본 수익률 = 이자 및 세금 전 이익(EBIT) ¼ (총 자산 - 유동 부채)

0.19 = US$78m ¼ (US$455m - US$47m) (2023년 3월까지의 지난 12개월 기준).

그래서,레거시 주택의 ROCE는 19%입니다.절대적인 측면에서 이는 매우 정상적인 수익률이며 내구 소비재 업계 평균인 18%에 다소 가깝습니다.

레거시 주택에 대한 최신 분석 보기

위 차트에서 우리는 Legacy Housing의 이전 ROCE를 이전 성과와 비교하여 측정했지만 미래가 더 중요하다는 점은 틀림이 없습니다. 분석가들이 앞으로 어떻게 예측하는지 알고 싶다면 다음을 확인하세요.무료레거시 주택에 대한 보고서.

자본 수익률은 좋지만 많이 움직이지는 않았습니다. 회사는 지난 5년 동안 지속적으로 19%의 수익을 올렸으며, 그 기간 동안 사업에 사용된 자본은 111% 증가했습니다. 하지만 19%는 적당한 ROCE이므로 기업이 이러한 적절한 수익률로 계속 재투자할 수 있다는 것은 좋은 일입니다. 장기간에 걸쳐 이와 같은 수익은 그다지 흥미롭지 않을 수 있지만 일관성을 유지하면 주가 수익 측면에서 보상을 받을 수 있습니다.

결국 Legacy Housing은 좋은 수익률로 자본을 적절하게 재투자할 수 있는 능력을 입증했습니다. 따라서 지난 3년 동안 주식을 보유했다면 주주들이 56%라는 상당한 수익을 얻었다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 따라서 투자자들이 이러한 유망한 추세를 인식하고 있는 것처럼 보이지만 우리는 여전히 해당 주식이 추가 조사를 받을 가치가 있다고 믿습니다.

마지막 메모에서 우리는 발견했습니다.레거시 주택에 대한 3가지 경고 신호(2개는 약간 불쾌함) 주의하셔야 합니다.

레거시 주택이 가장 높은 수익을 얻지는 못하지만, 이것을 확인하십시오무료탄탄한 대차대조표를 바탕으로 높은 자기자본이익률을 달성하고 있는 기업 목록입니다.

다음이 포함된 포괄적인 분석을 확인하여 레거시 주택이 잠재적으로 과대평가되거나 과소평가되었는지 알아보세요.공정 가치 추정, 위험 및 경고, 배당금, 내부 거래 및 재무 건전성.

이 기사에 대한 의견이 있으십니까? 내용이 걱정되시나요?우리에게 직접 연락하세요.또는 편집팀(at) Simplywallst.com으로 이메일을 보내십시오. Simply Wall St의 이 기사는 본질적으로 일반적인 내용입니다.우리는 편견 없는 방법론만을 사용하여 과거 데이터와 분석가 예측을 바탕으로 논평을 제공하며, 우리 기사는 재정적 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 이는 주식을 사거나 파는 것을 추천하는 것이 아니며, 귀하의 목표나 재정 상황을 고려하지 않습니다. 우리는 기초 데이터를 기반으로 장기적인 집중 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 우리의 분석에는 가격에 민감한 최신 회사 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수도 있습니다. Simply Wall St는 언급된 어떤 주식에도 포지션을 갖고 있지 않습니다.

Legacy Housing Corporation은 주로 미국 남부에서 조립식 주택과 소형 주택을 건설, 판매 및 자금 조달을 담당합니다.

허용 가능한 실적을 보유한 우수한 대차대조표.